Defense stocks: ડિફેન્સ સ્ટૉક્સમાં આવી શકે છે કરેક્શન, રોકાણ પહેલાં આ વાતો જાણી લો

Defense Stocks: ડિફેન્સ સેક્ટરના શેરોમાં આ વર્ષે જોરદાર ઉછાળો જોવા મળ્યો છે, પરંતુ હવે એક્સપર્ટ્સ ચેતવણી આપી રહ્યા છે કે આ સ્ટૉક્સમાં કરેક્શન આવી શકે છે. ફેબ્રુઆરી 2025માં નિફ્ટી ડિફેન્ડ ઇન્ડેક્સ 5,132 પર હતો, જે હવે 8,919 પર પહોંચી ગયો છે. આ દર્શાવે છે કે ડિફેન્સ સ્ટૉક્સમાં છેલ્લા 3-4 મહિનામાં લગભગ 70 ટકાથી વધુનો ઉછાળો આવ્યો છે. આ ઝડપી વધારાને કારણે ઘણા સ્ટૉક્સની વેલ્યુએશન ખૂબ ઊંચી થઈ ગઈ છે, જે રોકાણકારો માટે ચિંતાનો વિષય બની શકે છે.

ડિફેન્સ સ્ટૉક્સમાં શા માટે આવ્યો ઉછાળો?

ડિફેન્સ સેક્ટરના શેરોમાં ઉછાળાનાં બે મુખ્ય કારણો છે:-

* સરકારનો સ્વદેશી ડિફેન્સ ઉપકરણો પર ભાર, સરકારની ‘મેક ઇન ઇન્ડિયા’ નીતિને કારણે ડિફેન્સ કંપનીઓને મોટા ઓર્ડર્સ મળી રહ્યા છે.

હાલની સ્થિતિ અને કરેક્શનની શક્યતા

11 જૂન 2025ના રોજ ડિફેન્સ સ્ટૉક્સ પર દબાણ જોવા મળ્યું, અને મોટાભાગના શેરો રેડ ઝોનમાં ટ્રેડ થયા. એક્સપર્ટ્સનું કહેવું છે કે 70 ટકાની તેજી બાદ આ સ્ટૉક્સમાં હવે સ્થિરતા અથવા થોડું કરેક્શન આવી શકે છે. ખાસ કરીને એવી કંપનીઓના શેરોમાં વધુ ઘટાડો જોવા મળી શકે છે, જેમની અર્નિંગ્સ ગ્રોથ નબળી હોવા છતાં શેરની કિંમતો ખૂબ વધી ગઈ છે.

કેટલીક મુખ્ય ડિફેન્સ કંપનીઓનું વિશ્લેષણ

કોચિન શિપયાર્ડ (Cochin Shipyard):-

અર્નિંગ્સ: FY25ની ચોથી ત્રિમાસિક ગાળામાં 11 ટકા અને આખા વર્ષમાં 6 ટકા ગ્રોથ.

ઓર્ડરબુક: વાર્ષિક રેવન્યૂના 5 ગણી.

વેલ્યુએશન: FY27ની અંદાજિત અર્નિંગ્સના 51 ગણા પર ટ્રેડિંગ.

નવી પહેલ: માર્ચ ત્રિમાસિકમાં શિપ રિપેર માટે નવી ફેસિલિટી શરૂ કરી.

આગામી સંભાવના: ઓર્ડરબુક મજબૂત હોવાથી ગ્રોથની આશા, પરંતુ વેલ્યુએશન ઊંચું હોવાથી કરેક્શનનું જોખમ.

ભારત ડાયનેમિક્સ (Bharat Dynamics):-

ઓર્ડરબુક: વાર્ષિક રેવન્યૂના 7 ગણી.

વેલ્યુએશન: FY27ની અંદાજિત અર્નિંગ્સના 70 ગણા પર ટ્રેડિંગ.

સમસ્યા: એક્ઝિક્યુશન ધીમું રહ્યું છે, જેનાથી શેરોમાં વધુ તેજીની શક્યતા ઓછી દેખાય છે.

ડેટા પેટર્ન્સ (Data Patterns):-

અર્નિંગ્સ: ચોથી ત્રિમાસિકમાં 117 ટકા રેવન્યૂ ગ્રોથ અને 60 ટકા પ્રોફિટ ગ્રોથ.

વેલ્યુએશન: FY27ની અંદાજિત અર્નિંગ્સના 48 ગણા પર ટ્રેડિંગ.

આગામી આશા: સરકાર બ્રહ્મોસ મિસાઇલની ઇમરજન્સી ખરીદી કરવાની છે, જે કંપની માટે ફાયદાકારક રહેશે.

MTAR ટેક્નોલોજીસ:-

અર્નિંગ્સ: ચોથી ત્રિમાસિકમાં 28 ટકા રેવન્યૂ ગ્રોથ અને 182 ટકા પ્રોફિટ ગ્રોથ.

ઓર્ડરબુક: એરોસ્પેસ અને ડિફેન્સ સેગમેન્ટમાં સૌથી વધુ ઓર્ડર ગ્રોથ.

વેલ્યુએશન: ઊંચી વેલ્યુએશનને કારણે કરેક્શનની શક્યતા.

ગાર્ડન રીચ શિપબિલ્ડર્સ (Garden Reach Shipbuilders):-

વેલ્યુએશન: FY27ની અંદાજિત અર્નિંગ્સના 60 ગણા પર ટ્રેડિંગ.

જોખમ: ઝડપી તેજી બાદ કરેક્શનની શક્યતા.

હિન્દુસ્તાન એરોનોટિક્સ લિમિટેડ (HAL):-

ઓર્ડરબુક: 1.89 લાખ કરોડ રૂપિયા, જે વાર્ષિક રેવન્યૂના 6 ગણી છે.

વેલ્યુએશન: FY27ની અંદાજિત અર્નિંગ્સના 32 ગણા પર ટ્રેડિંગ, જે અન્ય ડિફેન્સ સ્ટૉક્સની સરખામણીમાં સસ્તું છે.

આગામી સંભાવના: મજબૂત ઓર્ડરબુકને કારણે ગ્રોથની આશા.

મઝગાંવ ડૉક (Mazagon Dock):-

વેલ્યુએશન: FY27ની અંદાજિત અર્નિંગ્સના 38 ગણા પર ટ્રેડિંગ.

આગામી આશા: P75 અને P75I સબમરીન ઓર્ડર્સ આ નાણાકીય વર્ષે મળવાની શક્યતા.

રોકાણકારોએ શું ધ્યાન રાખવું?

ડિફેન્સ સેક્ટરમાં વેલ્યુએશનનો તફાવત સ્પષ્ટ દેખાય છે. રોકાણકારોએ આ સેક્ટરમાં રોકાણ કરતા પહેલાં સાવધાની રાખવી જોઈએ. ઘણી કંપનીઓના ફંડામેન્ટલ્સ મજબૂત છે, પરંતુ તેમના શેરોની કિંમતો ખૂબ ઊંચી થઈ ગઈ છે. FOMOના કારણે ખરીદી કરવાથી શેરોની કિંમતોમાં વધારો થઈ શકે છે, પરંતુ ફંડામેન્ટલ્સમાં કોઈ ફેરફાર નહીં થાય. આથી, રોકાણકારોએ માત્ર મધ્યમથી લાંબા ગાળાના રોકાણની નજરથી જ આ સેક્ટરમાં પૈસા લગાવવા જોઈએ.

ડિફેન્સ સ્ટૉક્સે આ વર્ષે રોકાણકારોને સારું રિટર્ન આપ્યું છે, પરંતુ હવે ઊંચી વેલ્યુએશન અને ધીમી અર્નિંગ્સ ગ્રોથ ધરાવતી કંપનીઓમાં કરેક્શનનું જોખમ છે. HAL અને Mazagon Dock જેવા સ્ટૉક્સ અન્યની સરખામણીમાં સસ્તા દેખાય છે, જે લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે આકર્ષક હોઈ શકે છે. રોકાણકારોએ FOMOથી બચીને, કંપનીની ઓર્ડરબુક, અર્નિંગ્સ ગ્રોથ અને વેલ્યુએશનનું વિશ્લેષણ કરીને જ નિર્ણય લેવો જોઈએ.

ડિસ્ક્લેમર: અહીં આપેલી માહિતી સ્ટોક પર્ફોમન્સ પર આધારિત છે. એ નોંધવું અગત્યનું છે કે બજારમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધીન છે. રોકાણકાર તરીકે, પૈસાનું રોકાણ કરતા પહેલા હંમેશા નિષ્ણાતની સલાહ લો. મનીકંટ્રોલ ક્યારેય કોઈને અહીં પૈસા રોકવાની સલાહ આપતું નથી.