Navin Fluorine Results: શેર ઓલ-ટાઇમ હાઈ પર પહોંચ્યો, બ્રોકરેજ હાઉસિસ બુલિશ, 18% વધારાનો અંદાજ

Navin Fluorine shares: મંગળવાર, 10 ફેબ્રુઆરીના રોજ બજાર ખુલતાની સાથે જ નવીન ફ્લોરિન ઇન્ટરનેશનલના શેર 4% થી વધુ ઉછળીને નવા રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચ્યા. ત્રીજા ક્વાર્ટરના પરિણામોને પગલે શેરમાં આ ઉછાળો આવ્યો છે. વિશ્લેષકો પણ શેર પ્રત્યે વધુને વધુ સકારાત્મક બન્યા છે અને તેમના લક્ષ્ય ભાવમાં વધારો કર્યો છે. જેફરીઝ, નુવેમા અને યુબીએસ શેર પર 'ખરીદો' રેટિંગ ધરાવે છે, જ્યારે સિટી 'વેચાણ' ભલામણ ધરાવે છે. બધા વિશ્લેષકોએ તેમના લક્ષ્ય ભાવમાં વધારો કર્યો છે.

નિવિન ફ્લોરિન પર બ્રોકરેજહાઉસિઝ

જેફરીઝે આ શેર પર 'ખરીદારી' રેટિંગ આપ્યું છે અને તેના ભાવ લક્ષ્યાંકને પ્રતિ શેર ₹7,800 સુધી વધારી દીધો છે. બ્રોકરેજ મુજબ, કંપનીનો ત્રીજો ક્વાર્ટર સારો રહ્યો હતો જેમાં EBITDA અને PAT અનુક્રમે જેફરીઝના અંદાજ કરતાં 16% અને 14% વધુ હતા, જેનું નેતૃત્વ સ્પેશિયાલિટી કેમિકલ્સના કારણે થયું હતું. CDMOમાં મજબૂત કરાર, ડેટા સેન્ટર કૂલિંગ પ્રોડક્ટ્સમાં વૃદ્ધિ અને R32 ક્ષમતા FY27-28માં મજબૂત કમાણી વૃદ્ધિની આશા પૂરી પાડે છે. તેનું ઇક્વિટી પર ચોખ્ખું દેવું 0.03x હતું.

જેફરીઝે નાણાકીય વર્ષ 27 અને નાણાકીય વર્ષ 28 માટે તેના શેર દીઠ કમાણી (EPS) અંદાજને અનુક્રમે 9% અને 7% સુધી વધારી દીધા છે, અને આ સમયગાળા દરમિયાન 23% EPS ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક ગ્રોથ દર (CAGR) ની આગાહી કરી છે.

નુવામા

નુવામા પાસે નવીન ફ્લોરિન પર 'બાય' રેટિંગ છે, જેનો લક્ષ્યાંક ભાવ પ્રતિ શેર ₹7,653 છે. નુવામાએ જણાવ્યું હતું કે મજબૂત ક્વાર્ટરને ત્રણેય સેગમેન્ટમાં ગ્રોથ દ્વારા ટેકો મળ્યો હતો, જેમાં સ્પેશિયાલિટી કેમિકલ્સ પડકારજનક કૃષિ રસાયણ ઉદ્યોગમાં અપેક્ષાઓ કરતાં વધુ સફળ રહ્યા હતા. ત્રીજા ક્વાર્ટરે બધી હેડલાઇન અપેક્ષાઓ કરતાં વધુ સફળતા મેળવી હોવાથી, નુવામાના FY26, FY27 અને FY28 અંદાજોને અનુક્રમે 15%, 11% અને 11% સુધી અપગ્રેડ કરવાની જરૂર છે, જેમાં 30% કે તેથી વધુ ટકાઉ EBITDA માર્જિનની અપેક્ષાઓ છે. તેણે જણાવ્યું હતું કે તમામ સેગમેન્ટમાં ગ્રોથની તકો મજબૂત રહે છે, AHF તરફથી પછાત એકીકરણ માર્જિનને વેગ આપવાની અને ઉભરતા સેક્ટરથી લાંબા ગાળાના વિકલ્પો પૂરા પાડવાની અપેક્ષા રાખે છે.

યુબીએસ

વિશ્લેષકોએ આ શેર પર 'ખરીદો' રેટિંગ આપ્યું છે અને પ્રતિ શેર ₹7,800 ની લક્ષ્ય કિંમત રાખી છે. UBS એ જણાવ્યું હતું કે ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં નવીન ફ્લોરાઈને મજબૂત ગ્રોથ અને સુધારેલા માર્જિન આપ્યા છે. તેનું આઉટલૂક સકારાત્મક છે. બધા સેગમેન્ટ્સે સારું પ્રદર્શન કર્યું છે, જેમાં સ્પેશિયાલિટી કેમિકલ્સે અપેક્ષાઓ કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે.

ક્ષમતા વધારા મધ્યમથી લાંબા ગાળાના વિકાસને ટેકો આપશે. કંપનીના મેનેજમેન્ટે વર્તમાન સુવિધાઓના વધુ ઉપયોગ દ્વારા ટેકો મળતા, લગભગ 30% ના સ્થિર વાર્ષિક EBITDA માર્જિનનો સંકેત આપ્યો છે. મોસમી વલણોથી લાભ મેળવતા, ચોથા ક્વાર્ટરમાં ગતિ મજબૂત રહેવાની અપેક્ષા છે. તેણે ઉમેર્યું હતું કે FY26 માર્જિન માર્ગદર્શિત 30% સ્તરને વટાવી જવાની શક્યતા છે.

સિટી

સિટી પાસે નવીન ફ્લોરિન પર 'સેલ' રેટિંગ છે, જેનો લક્ષ્યાંક ભાવ પ્રતિ શેર ₹5,500 છે. સિટી માને છે કે નવીન ફ્લોરિનના EBITDA માર્જિનમાં વાર્ષિક વધારો ઉચ્ચ ગ્રોસ માર્જિન અને ઓપરેટિંગ લીવરેજના સંયોજનને કારણે થયો છે. કંપનીએ છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં R31, HFO અને Ag-કેમ જેવા ઘણા પ્રોજેક્ટ્સ શરૂ કર્યા છે, જેમાં નાણાકીય વર્ષ 22 ની તુલનામાં ગ્રોસ બ્લોક વોલ્યુમ 4x થી વધુ વધ્યું છે. સિટીએ જણાવ્યું હતું કે આમાંની કેટલીક ક્ષમતાઓનો વિસ્તાર કરવામાં આવ્યો છે, અને આગામી દિવસોમાં પ્રતિબંધો વધવાની અપેક્ષા છે.

વધુમાં, નવીન ફ્લોરિન એક વર્ષમાં 29x EV/EBITDA પર 57% વધ્યું છે, જેમાંથી મોટાભાગનું પરિબળ હોવાનું જણાય છે. સ્ટૉક પર કવરેજ કરવા વાળા 29 એનાલિસ્ટ્સ માંથી 21 એ 'Buy' ના રેટિંગ આપ્યા છે, 3 એ 'Hold' રેટિંગ આપ્યા છે અને 5 એ 'Sell' રેટિંગ આપ્યા છે.

ક્વાર્ટર 3 ના પરિણામ

કંપનીનો ત્રીજા ક્વાર્ટરનો કર પછીનો નફો (PAT) પાછલા વર્ષના ₹84 કરોડથી 122% વધીને ₹185 કરોડ થયો છે. તેની આવક પાછલા નાણાકીય વર્ષના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ₹606 કરોડથી 47% વધીને ₹892 કરોડ થઈ છે. કંપનીની વ્યાજ, કર, ઘસારો અને ઋણમુક્તિ પહેલાંની કમાણી (EBITDA) ₹147 કરોડથી 109% વધીને ₹308 કરોડ થઈ છે, જ્યારે તેનું ઓપરેટિંગ માર્જિન ગયા વર્ષના સમાન સમયગાળામાં 24.3% થી વધીને 34.5% થયું છે.

સ્પેશિયાલિટી કેમિકલ્સ સેગમેન્ટ 60% વધીને ₹354 કરોડ, હાઇ પર્ફોર્મન્સ પ્રોડક્ટ્સ (HPP) સેગમેન્ટ 35% વધીને ₹412 કરોડ અને કોન્ટ્રાક્ટ ડેવલપમેન્ટ એન્ડ મેન્યુફેક્ચરિંગ ઓર્ગેનાઇઝેશન (CDMO) સેગમેન્ટ 61% વધીને ₹127 કરોડ થયું છે.

ડિસ્ક્લેમર: Moneycontrol.com પર આપવામાં આવેલા વિચાર અને રોકાણની સલાહ રોકાણ વિશેષજ્ઞોના પોતાના ખાનગી વિચાર અને સલાહ હોય છે. Moneycontrol યૂઝર્સને સલાહ આપે છે કે તે કોઈ રોકાણ નિર્ણય લેવાના પહેલા સર્ટિફાઈડ એક્સપર્ટથી સલાહ લો.

Broker's Top Picks: એક્સિસ બેંક, આઈટીસી, મહાનગર ગેસ, ડિલહેવરી છે બ્રોકરેજના રડાર પર